期货期现差是指期货合约价格与现货市场价格之间的差异。在金融市场中，期货合约是标的资产（如金属、农产品、能源等）的衍生品，其价格是在未来交割日期上约定的。而现货市场则是指即时交易的市场，交易者可以立即buy或出售实物资产。

期货期现差的出现是由于期货市场和现货市场之间的供需关系和交易机制的不同。当市场预期供需情况发生变化，或者市场信息不完全时，期货合约价格往往会与现货市场价格产生偏离。

期货期现差的正负取决于期货合约价格相对于现货市场价格的水平。如果期货合约价格高于现货市场价格，那么期货期现差为正值；反之，如果期货合约价格低于现货市场价格，期货期现差为负值。

期货期现差在金融市场中具有重要的意义。首先，它可以反映市场对标的资产未来价格的预期。如果期货期现差为正值，意味着市场预期未来价格会上涨；如果期货期现差为负值，意味着市场预期未来价格会下跌。

其次，期货期现差也可以用于套利交易。当期货期现差过大时，交易者可以通过买入低价的现货并同时卖出高价的期货合约，从中获取利润。这种套利交易有助于市场的价格发现和平衡。

最后，期货期现差还可以用于风险管理。通过持有期货合约，投资者可以锁定未来的价格，减少因市场波动而带来的风险。对于实物交割的行业，如农产品和能源，期货期现差的控制对于生产者和消费者来说尤为重要，可以帮助他们规避价格风险。

总的来说，期货期现差是期货合约价格与现货市场价格之间的差异，可以反映市场对未来价格的预期，用于套利交易和风险管理。