期货直方图怎么看：全面解析与实战指南
期货直方图是技术分析中不可或缺的组成部分，尤其对于期货交易者而言。它通过图表的形式，直观地展现了市场动能的变化，帮助交易者更好地把握交易时机。 本文将深入探讨期货直方图的原理、计算方法、解读技巧，并结合实际案例，助您在期货交易的道路上更进一步。
1. 期货直方图基础知识
期货直方图，又称MACD直方图，是MACD指标的衍生指标。MACD（Moving Average Convergence Divergence）是一种趋势跟踪指标，通过计算两条不同周期的指数移动平均线（EMA）之间的差离来判断价格趋势。MACD直方图则是MACD指标中DIFF线与DEA线的差值，它以柱状图的形式展现，反映了市场动能的强弱和方向。
1.1 什么是MACD？
MACD由Gerald Appel于1970年代提出，它由三部分组成：
- MACD线（DIFF）：快线，由短期EMA减去长期EMA得到
- 信号线（DEA）：慢线，MACD线的EMA
- 期货直方图（BAR）：MACD线与信号线的差值
1.2 期货直方图的计算方法
期货直方图的计算相对简单，主要涉及以下几个步骤：
- 计算EMA：通常使用12日EMA和26日EMA。EMA的计算公式为：EMA = （当日收盘价 - 前一日EMA）* 平滑系数 + 前一日EMA，平滑系数 = 2 / (1 + 周期)
- 计算MACD线（DIFF）：MACD线 = 12日EMA - 26日EMA
- 计算信号线（DEA）：信号线是MACD线的9日EMA
- 计算期货直方图（BAR）：BAR = MACD线 - 信号线
2. 期货直方图的解读技巧
理解期货直方图的关键在于观察柱状图的变化。以下是一些常用的解读技巧：
2.1 零轴分析
期货直方图围绕零轴上下波动。柱状图位于零轴上方，表示市场处于多头行情；柱状图位于零轴下方，表示市场处于空头行情。柱状图越向上，多头力量越强；柱状图越向下，空头力量越强。
2.2 柱状图的形态
- 柱状图的上升：柱状图由负转正，或在零轴上方持续上升，表明市场动能增强，价格可能上涨。
- 柱状图的下降：柱状图由正转负，或在零轴下方持续下降，表明市场动能减弱，价格可能下跌。
- 柱状图的背离：当价格创新高（低）时，期货直方图未能创新高（低），出现背离现象，预示着趋势可能反转。
2.3 背离分析
背离是期货直方图中最常见的交易信号之一。它分为两种：
- 顶背离：价格创新高，而期货直方图未能创新高，预示着价格可能下跌。
- 底背离：价格创新低，而期货直方图未能创新低，预示着价格可能上涨。
3. 期货直方图在实战中的应用
将期货直方图与其他技术分析工具结合使用，可以提高交易的准确性。以下是一些实际应用案例：
3.1 结合趋势线
在趋势线被突破时，观察期货直方图的变化，可以确认突破的有效性。如果突破时，期货直方图也出现相应的信号，则突破的可靠性更高。
3.2 结合支撑位和阻力位
在价格接近支撑位或阻力位时，观察期货直方图是否出现背离，可以判断价格是否会反弹或突破。
3.3 交易策略举例
例如，当期货直方图出现底背离，且价格在关键支撑位附近企稳时，可以考虑建立多头仓位。设置止损位在支撑位下方，止盈位可以参考前高点或其它技术指标。
4. 风险管理
任何交易都伴随着风险。在使用期货直方图时，务必做好风险管理，包括：
- 设置止损位：在建仓时，设置合理的止损位，以控制潜在损失。
- 控制仓位：根据自己的风险承受能力，合理控制仓位大小。
- 多元化投资：不要把所有资金都投入到单一的交易品种中。
5. 期货直方图的优缺点
了解期货直方图的优缺点，有助于更好地运用它。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 直观易懂，方便识别市场动能变化 | 滞后性，信号可能在趋势已经发生一段时间后才出现 |
| 可以与其他技术指标结合使用，提高交易准确性 | 容易受到市场噪音的影响 |
| 适用于各种市场，包括股票、期货、外汇等 | 需要结合其他技术分析工具进行综合判断 |
6. 进阶学习资源
为了更好地掌握期货直方图，可以参考以下资源：
- 书籍：例如，Gerald Appel的《技术分析入门》。
- on-line课程：许多on-line平台提供技术分析课程，例如： Investopedia (Investopedia official website关于MACD的介绍)
- 交易平台：熟悉交易平台中的期货直方图设置和使用方法。
通过不断学习和实践，您将能够熟练运用期货直方图，在期货交易中获得更好的收益。
